Szingapúr katonai semlegességet hirdetett, és megkezdte saját (tartalékos) haderejének felépítését, közben pedig a Délkelet-ázsiai Nemzetek Szövetségének (ASEAN) motorjává vált. Lee meggyőződése volt, hogy a maláj és kínai kultúrák metszéspontjában fekvő új ország képes létrehozni saját hagyományait, aminek alapja egy olyan multikulturalizmus, amely nem elfedi vagy felülírja, hanem büszkén felvállalja az etnikai és vallási többféleséget. 1961-ben meghirdette az iparosítást, a külföldi befektetőknek szóló adókedvezményeket és a magasan képzett munkaerő-állomány eléréséhez szükséges oktatási reformot, s e törekvések felügyeletére létrehozta a nagy hatalmú Gazdaságfejlesztési Tanácsot. Különös figyelmet fordított a tőke és a földterületek eloszlásának ellenőrzésére, és egy saját, félelmetes jogkörökkel felruházott nyomozószerven keresztül üldözte a rendszerén belüli korrupciót. A bűnözést a világon az egyik legalacsonyabb szintre szorította – „Disneyland halálbüntetéssel”, jellemezte az országot a Wired magazin –, s figyelt a turizmusra is, jól fizető álláshelyek ezreit hozva létre a vendéglátóiparban. Érdekes, hogy Lee már közel fél évszázada nyíltan és egyértelműen fogalmazott a tömegessé váló felsőoktatás és a demográfiai hanyatlás összefüggéseiről. Sokat támadott mondataival arra biztatta a férfiakat, hogy lehetőség szerint magasan képzett nőket vegyenek feleségül, hogy legyenek pozitív hatással a diplomás nők körében egyre inkább visszaeső gyermekvállalási kedvre.
Lee Kuan Yew egy saját államiság nélküli, szegény és fejletlen közösségből alig fél évszázad alatt a világ egyik legfontosabb gazdasági csomópontját hozta létre. Szingapúr úgy lett sikersztori, hogy területe és lakossága kicsiny, földrajzi pozíciója szélsőségesen ki van téve a geopolitika viharainak, természeti erőforrásai pedig egyáltalán nincsenek.