az alapokban elhelyezett tőke 36 százalékkal esett vissza az első negyedévben.
A probléma nagyságát mutatja, hogy a járvány kezdete óta ez a legrosszabb adat, ami áprilisban még tovább esett. Ennek az lett az eredménye, hogy májusban a valaha volt legnagyobb arányban vették ki a befektetők a pénzüket havi szinten ezekből az amerikai tőzsdén jegyzett ESG-alapokból – a Bloomberg Intelligence becslése szerint.
Ha az ESG-részvényalapokat megnézzük, akkor az látszik, hogy májusban volt a legnagyobb tőkekiáramlás, és ez a tendencia folytatódni látszik, hiszen június második felére az európai ESG-részvényalapok átlagosan 14 százalékot veszítettek. Szemben a Stoxx Európe 600 részvényidexével, amely 11 százalékot esett. De nem csak Európában, hanem az Amerikai Egyesült Államokban is estek az ESG-részvényalapok, hiszen 16 százalékot estek, amely nem sokkal jobb arány annál, amit az S&P 500 produkált.
A problémát az is generálja, hogy egyre nyílik az olló az ESG-alapkezelők által a saját portfóliójuk kialakítására alkalmazott összetett stratégiák és az átlagemberek elvárásai között. Ezt jól példázza a Danske Bank A/S esete is, amelynek befektetési részlege az idei évben módosította az ESG-porfólióját, tette ezt azért, mert a fogyasztóvédők panaszkodtak a fosszilis tüzelőanyag-készletek jelenléte miatt. Habár elsőkörben rámutattak, hogy ragaszkodnak a szabályokhoz, és követik azokat, de végül eltávolították ezeket az eszközöket.
A lakossági ügyfelekkel közvetlenül foglalkozó pénzügyi szakemberek is egy egyre növekvő bizalmatlanságról számolnak be, hiszen a nem intézményi befektetők számára nehézségeket jelent az ESG-alapok rendszerében való eligazodás. De azt még az iparági bennfentesek is elismerik, hogy magát az ESG-t továbbra is nehéz meghatározni, és többnyire fogalmuk sincs, hogy mit takar. Ezt felmérések is alátámasztják.