A modern pandadiplomácia az 1940-es években vette kezdetét, és ezt a gyakorlatot a Kínai Népköztársaság is folytatta. 1958 és 1982 között Peking 23 pandát küldött ajándékként kilenc országnak, beleértve a Szovjetuniót, a Koreai Népi Demokratikus Köztársaságot, az Amerikai Egyesült Államokat és az Egyesült Királyságot.
Ezek az állatok jelentős eszközei voltak a külpolitikai kapcsolatok ápolásának és a nemzetközi jóindulat kifejezésének. A pandadiplomácia egyik kulcsfontosságú eseménye 1972-ben történt, amikor Nixon – első amerikai elnökként – Kínába látogatott. Ezen az alkalmon Mao Ce-tung két óriáspandát ajándékozott az Egyesült Államoknak.- E gesztus jelképezte az akkoriban egyre szorosabbá váló diplomáciai kapcsolatokat. Az állatok USA-ba érkezése rendkívül sikeres volt, az első napon több mint 20 ezren, az első évben pedig körülbelül 1,1 millióan látogatták meg az óriáspandákat.
Az évek során a pénzügyi szempontok is egyre inkább előtérbe kerültek. Az állatkertek növekvő igénye miatt az ázsiai nagyhatalom egyre ellentmondásosabbá váló, többéves „pandabérlési” programba kezdett. 1984-től kezdve kölcsönszerződés keretében adta ki ezeket az állatokat a világ országainak. Ezt a gyakorlatot 1991-ben módosították, ezt követően Kína csak tízéves bérleti szerződések keretében adta ki őket. A jelenlegi bérleti feltételek között szerepel az évi akár 1 millió dolláros díj, valamint az a kikötés, hogy a bérleti időszak alatt született utódok a Kínai Népköztársaság tulajdonát képezik. Ezzel az ázsiai nagyhatalom gyakorlatilag bebiztosította az ezen állatok feletti ellenőrzését és monopóliumát.
A pandák ajándékozása és visszavétele tehát a mai napig szimbolikus jelentőségű a Kína és más országok közötti diplomáciai kapcsolatokban. Egy ilyen állat kölcsönadása gyakran követi az ideológiai egyetértést vagy fontos kereskedelmi szerződések aláírását az ázsiai nagyhatalom és egy másik ország között.
Például Japán két pandát kapott a kínai államfő, Hu Csin-tao látogatása után, amely a két ázsiai ország közötti baráti kapcsolatok erősítését célozta. 2008-ban Tajvan is kapott a Kuomintang párt Kína-barát kormányának hatalomra kerülése után. Finnország 2018-ban támogatta az „egy Kína” politikát, amelynek a jutalma két panda volt.