Egy másik terület, ahol Európa lehetne a jelenleginél jóval liberálisabb a gazdasági és szociális szabályozás területe. A standard munkagazdaságtan óvatosságra int minket a szigorú munkajogi szabályozással kapcsolatban, Európa pedig ezen a téren nem áll jól: a nyugat-európai államok magas fokú munkapiaci védelme túl költségessé teszi az alacsony képzettségű vagy más szempontból kockázatosnak tekintett munkások alkalmazását, emellett megnehezíti ezen gazdaságok alkalmazkodását a változó keresleti és kínálati viszonyokhoz. Ezt a kérdést pedig nem lehet elválasztani az alacsony képzettségű bevándorlók integrációjának kérdésétől.
Az EU-nak, amely nem okozója ezen problémáknak (ugyanis többnyire a tagállami szintű szabályozások jelentik a problémát), mindenképpen törekednie kellene arra, hogy szociális jogharmonizáció címén ne a nem-hatékony szabályozást segítse fenntartani. Főleg baloldali irányból újra és újra felmerülnek olyan ötletek, mint egy európai minimálbér bevezetése: az ilyen ötleteket az európai emberek, és főleg a leghátrányosabb helyzetben lévők érdekében azt gondolom, érdemes lenne félretenni.”